USA utgör det största hotet mot fred

Intervju med Doug Casey som är en must read. Ämnet för dagen är hotet om krig med Iran, dess bakgrund, och vad det kan få för påverkan på US-dollarn och guld.

In my mind, the US is the biggest threat to peace in the world today. I can easily imagine those in power in the US starting a war over any silly pretext, real or imagined.

Läs hela artikeln här.

Gammal men aktuell intervju med Ron Paul

Inte många amerikanska politiker, ja inte många politiker över huvud taget, verkar ha koll på de lite större frågorna och orsak/verkan i det finansiella systemet. Vi befinner oss sedan en tid i en situation som har sin grund i helknasiga beslut fattade av Bush d.y (a home of your own, se även ca 8 min 10 sek in i filmen Överdos – den kommande finanskrisen) och hans efterträdare. Det ledde till subprimekrisen i USA och fallen för bolåneinstituten Fannnie Mae och Freddie Mac. Även FEDs oansvariga money printing, där pengar skapas ur tomma intet är så urbota dumt att man undrar hur en snubbe som Bernanke – som studerat 1930-talets depression – kan göra nåt sånt?

Nu till saken.
Se den här videon med Mike Maloney och Ron Paul. Han är kongressledamot sedan nästan 30 år och har alltid predikat för “sound money”, dvs en penningpolitik som inte urholkar valutors värde. Videon är inspelad redan för 4 år sedan (i slutet av 2007 inför Pauls deltagande i presidentvalskampanjen) men är hur aktuell som helst!

Guld är pengar

Papperspengar, som många tror är riktiga pengar, är egentligen bara en representationen av ett värde, eller mer korrekt; ett löfte avgivet av Riksbanken om att de har ett värde. Jag har på senare tid börjat göra skillnad på just valutor och på pengar. Valutor har följande egenskaper:

  • Den kan skapas i oändlig mängd (av de länder som har egen valuta – medlemmarna i Europas valutunion får nöja sig med att ECB har en “tryckpress”.)
  • Löftet om att valutan har ett värde utgör värdet i sig (det finns således en motpartsrisk)

Till råga på allt är många centralbankers uttalade mål att upprätthålla den egna valutans köpkraft, dvs att hålla inflationen under kontroll. Vän av ordning förstår att det är oförenligt med det faktum att samma herrar har makt att översvämma marknaden med nytryckta pengar i syfte att rädda banker eller skuldtyngda länder.

Politiker världen runt tävlar i vem som snabbast och på mest kreativt sätt kan försvaga sin valuta i syfte att stärka sin export och som bonus även “betala av” sin statsskuld genom egen valutaförsvagning. Problemet är bara att alla länders valutor inte kan försvagas samtidigt. Några valutor måste helt enkelt bli starkare. Tyskland är ett av de fåtal (betydande) länder inom EU som kan leva med en stark Euro. Deras industri är förstås exportberoende men det är inom EU Tyskarnas största marknad finns. Att USAs hårda arbete med försvaga sin valuta givit resultat kan vi se att Kina nu vänder blicken mot EU istället samtidigt som Barack Obama försöker få kineserna att försvaga den kinesiska yuanen. Det är fullt möjligt att kineserna med sin valutareserv på 3000 miljarder USD nu hellre investerar i (eller stöttar) EU för att bibehålla en stark Euro så att vi européer kan öka vår konsumtion av kineiska varor.

I förrgår meddelade Perth Minth, ett av världens största och mest kända myntverk, att efterfrågan på äkta guld- och silvermynt har nått historiskt höga nivåer.

På Twitter läste jag ett inlägg av Jim Rickards:

Gold does not “have” a price. It is the price.

Det är läge för en historielektion om vad som egentligen är pengar. Lyssna till James Turks presentation, den är en av de allra bästa man kan se om man verkligen vill förstå!

Inte alla journalister är som politikerna

Andreas Cervenka, ekonomikrönikör på SvD och e24.se, är värd att läsa. Jag har prenumererat på DN nästan 20 år och började häromdagen seriöst överväga ett byte till SvD efter att ha läst Cervenkas artiklar som på ett pedagogiskt sätt beskriver pengars tillkomst i det monetära systemet och även hans öppenhjärtiga krönika om det ekonomiska tillståndet i Europa där det är så tydligt att politiker verkligen kör över oss medborgare och ingen ens ställer frågan om vem som ska betala för alla “bailouts” av Grekland, Portugal, Spanien, Italien och Irland.

Jag är så less på att inga journalister i Sverige tar reda på de viktigaste av alla fakta i den kris vi är i: Hur har vi hamnat i den? Hur tar vi oss ur den? Vem ska betala? Hur undviker vi att hamna där igen?

Första brickan faller snart

Mycket talar för att Greklands befolkning får fira jul utan euron. Senaste månadens ökningar av deras upplåningskostnader gör att blott räntan på deras skuld riskerar att driva landet i konkurs. Fler europeiska länder ligger mycket risigt till, men det är när Grekland faller som kartan i det europeiska samarbetet för första gången tvingas göras om. Det här har aldrig hänt tidigare och alla kan räkna med mycket volatila tider på börsen. Är man obenägen till risk bör man som spekulant handla fysiskt guld eller silver. Mer hävstång kan fås genom att köpa guld- eller silverproducerande bolag. Är du ännu mer riskvillig kan du möjligen med krydda med en junior eller exploaterande bolag (som fixat finansiering för provborrningar minst för det närmaste året).

Den lyssvärde Jim Rickards har som vanligt ett pedagogiskt sätt att beskriva läget, se klippet nedan.

DNs Johan Schück har tillverkat en beskrivande artikel idag som bör läsas.

James Turk for president

Han är ingen dununge, James Turk. Han har varit med i gemet sedan slutet av 1960-talet och har bra koll på historien. Framförallt har han kunskaper i monetär historia, dvs hur pengar har uppkommit och de problem som politiker nu orsakar när de trycker nya pengar i det valutakrig vars mål är att inflationera bort sina statsskulder till omvärlden. USA är ett gott exempel på det. Tyvärr är de inte ensamma. Hårt skuldsatta länder “tävlar” nu om att försvaga sin valuta så att kreditgivarna får mindre betalt. Vem som betalar? Medborgarna såklart, i form av högre priser på energi, mat, pengar (räntor)…

Här är en alldeles färsk intervju James Turk gjorde med Jim Rickards under GATA-konferensen i början av augusti. Det är mycket kunskap och erfarenhet som kommer fram i det här klippet. Nästan som att kolla filmen Heat där de Niro och Pacino spelar mot varann – man kan känna luften vibrera (men här av något annan än rivalitet)! A must see!

Även King World News senaste intervju med James Turk är fenomenal.

Här är några citat (ca 8 min 3 sek):

I see it as an end of 100 year bear market when gold was 250 USD, back in 1999. Were moving back to an environment where we understand that the experiment with fiat currencies didn’t turn out well…

ca 9 min 25 sek:

James, as you see it, what are the lessions from the last 40 years?

I think the main lesson from the past 40 years is that money is to important to leave in the hands of governments and central bankers and politicians.
There needs to be a discipline imposed on government spending and the only way you can get that effective discipline – monetary history has shown troughout the ages – is to tie the currency to gold. So inevitably gold is going to re-emerge in its traditional and rightful role at the centre of global commerce. It’s just a question of time.

Lyssningslänk:
King World News

Otänkbart att en stat säljer av sin guldreserv

Jag läser i DN att ifall Italien eller Spanien skulle få för sig att sälja sin guldreserv så skulle de kunna sänka värlsdmarknadspriset. Skulle inte tro det – dvs varken att de skulle vara såna dårar att de säljer, eller för den delen, att om de nu får för sig att sälja att de skulle trycka ner guldpriset.
Enligt officiell statistik på guldinnehav så ligger Italien på 4:e plats och Spanien på 20:e. Det är inga oväsentliga mängder de har, och skulle de få för sig att sälja hälften av sina innehav så skulle världen “dränkas” i ca 1200 + 150 ton guld.

– Skulle de gå ut och säga att nu säljer vi av guldreserven innebär det att väldigt mycket guld kommer att säljas. Säljtrycket skulle överträffa köptrycket och guldpriset sjunker, säger Johan Lönnqvist, marknadsanalytiker på IG Markets.

Italien och Spaniens guldinnehav utgör en “piss i Nilen” jämfört med de mängder av guld som stater och investerare nu efterfrågar i sin strävan att inflationsskydda sina tillgångar. Guld anses vara en “safe haven” eller “last resort” bland investerare när det är oroligt, eller “schlagigt” som Ingemar Stenmark kanske hade sagt, i världsekonomin. Och har det varit skakigare än nu? Gör inte som Nouriel Roubini – normalt sett en sansad ekonom – som kommer med rådet att stoppa pengarna i madrassen eller på banken, enligt DI.se. Inflationen och valutakrigen kommer att förstöra valutorna. Håll därför en del av pengarna i fysiska ädelmetaller, förslagsvis guld eller silver.

En annan reflektion är att det egentligen inte är priset på guld som ökat. Det är US-dollarn (i vilket guldpriset sätts) som försvagats. Med andra ordet kan man se guldpriset som ett inverterat dollarpris i relativa termer. Dock ska påpekas att de flesta andra valutor också försvagats, vilket gör att dollar-index inte rasat (ännu). Håll dock ett öga på stödet kring 73 som testats några gånger…

Mer läsning:
Gold is the real safe haven
Why central banks are buying more gold
Central banks buying gold